هشت سال پیش ، یک معاملات ملکی به نام اریک ماللی تصمیم گرفت صندوقی را راه اندازی کند که صدها اقامتگاه لوکس در منهتن را با قیمت ارزان خریداری می کند و قبل از فروش آنها به یک سرمایه گذار سازمانی ، آنها را به مستاجر شرکت ها اجاره می دهد. وی نام این صندوق مسکونی III را برای مدیریت سرمایه سرمایه گذاری کرد و 23 میلیون دلار از 60 سرمایه گذار برای آن جمع کرد. این هر دو مبلغ فوق العاده کمی به نظر می رسد که می توان صدها آپارتمان سطح بالای شهر نیویورک را با آن خریداری کرد و با هدف 525 میلیون دلاری مالی بسیار فاصله دارد. اما مطمئناً آنقدر موفق به نظر می رسید که بتواند وی را متقاعد کند دنباله ای با عنوان Fund IV را بدست آورد ، که 250 میلیون دلار از یک گروه متوسط تر از سرمایه گذاران به دنبال داشت و 35 میلیون دلار سرمایه جمع کرد.
اگر این مطالب بازاریابی را بخوانید و اسنادی را برای صندوق های III و IV ارائه دهید ، با توجه به اینکه آنها دو صندوق قبلی را با مدیریت 1.18 میلیارد دلار با سابقه بیش از عملکرد یک دهه دیگر ، شیپور خاموشی می کنند ، همه این موارد بسیار عجیب به نظر می رسد. مطمئناً ، سرمایه گذاران در این صندوق ها برای پیوستن به جانشینان خود ، که پس از همه “100 درصد در برابر ضرر محافظت نمی شدند” و در حال حاضر با داشتن یک ترازنامه 250 میلیون دلاری برای آماده سازی این ادعا ، افتخار می کردند.
البته ، اگر علی رغم نام صندوق های III و IV ، در واقع هیچ صندوق I و II ، سابقه عملکرد بیش از یک دهه وجود نداشته باشد ، 250 میلیون دلار ترازنامه برای پوشش خسارت وجود ندارد ، هیچ چند نسخه از قبل امضا شده موافقت نامه اجاره سال با صدها مستاجر احتمالی ، همه چیز بسیار منطقی تر خواهد بود. و در واقع ، SEC می گوید که همه اینها بخشی از تخیل وحشی یک اریک ماللی بود ، به خصوص بخشی در مورد محافظت کامل در برابر از دست دادن.
طبق صورتهای مالی حسابرسی شده صندوق III ، از زمان راه اندازی فوریه 2014 تا 31 دسامبر 2018 ، صندوق III خسارت عملیاتی خالص حدود 860،000 دلار $ متحمل شده است.
سوابق مالی صندوق IV نشان می دهد ، از زمان راه اندازی 26 سپتامبر 2017 تا 31 دسامبر 2019 ، صندوق IV 1.6 میلیون دلار اجاره کسب کرده و هزینه های عملیاتی 8.3 میلیون دلار را متحمل شده است ، در نتیجه خسارت عملیاتی خالص حدود 6.7 میلیون دلار است.
سوابق مالی همچنین 4.7 میلیون دلار ضرر غیر واقعی سرمایه گذاری در پرتفوی را منعکس می کند که مجموع ضرر خالص صندوق IV را به حدود 11.4 میلیون دلار می رساند.
و ممکن است بپرسید ، مالی زمانی که دارنده جواز املاک و مستغلات نیویورک بود اما هیچ مجوز اوراق بهادار نداشت ، چه می کرد ، به دلیل عدم تجربه کامل در زمینه مدیریت سرمایه گذاری جدا از موارد فوق ، ” آیا اختراع اوراق بهادار گسترده ای از منهتن pieds-à-terre و ربع میلیارد دلار پشتوانه و سرمایه فوق العاده موفق قبلی؟ چرا ، او در دنیای خیالی کاملاً متفاوتی زندگی می کرد:
اجلاس LA Blockchain
SEC با سوisa استفاده بیش از 7 میلیون دلار از سرمایه گذاران خرد ، مدیر صندوق املاک و مستغلات را متهم می کند [press release]
SEC v. Malley and MG Capital Management [SEC]
